CSSF FAQ – Swing Pricing Mechanismus (Aktualisiert)
Circular CSSF 26/910, ESMA34-671404336-1364, LU
Die CSSF hat eine aktualisierte Version ihrer FAQ zum Swing Pricing Mechanism veröffentlicht. Diese Version 5 enthält keine inhaltlichen Änderungen gegenüber der vorherigen Version 4 vom 18. Dezember 2020. Es handelt sich lediglich um eine redaktionelle Aktualisierung.
Die FAQ erläutern die Anwendung des Swing Pricing Mechanismus für Investmentfonds in Luxemburg. Sie bieten Orientierungshilfen für Fondsmanager und Administratoren bei der Implementierung und Berechnung von Swing Pricing, um die Verwässerungseffekte durch Zeichnungen und Rücknahmen zu mindern.
Da es keine inhaltlichen Änderungen gibt, ergeben sich für die betroffenen Fonds und deren Dienstleister keine neuen Handlungspflichten oder Umstellungsbedarfe. Die bestehenden Praktiken können beibehalten werden.
Zum Rahmenwerk: Liquiditätsmanagement-Tools für OGAW und offene AIF in Luxemburg (CSSF-Rundschreiben 26/910)
Luxemburger Umsetzung der ESMA-Leitlinien zu Liquiditätsmanagement-Tools: Auswahl, Kalibrierung und Aktivierung von Swing Pricing, Rücknahmegebühren, Gates, Side Pockets und Co. für OGAW und offene AIF, inklusive Meldeprozess über das CSSF-eDesk.
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