Handbuch zur Post-Trade-Transparenz unter MiFID II/MiFIR

Die ESMA hat ein Handbuch zur Post-Trade-Transparenz gemäß MiFID II/MiFIR veröffentlicht. Es bietet detaillierte Anleitungen zu den Anforderungen an die Veröffentlichung von Handelsdaten nach dem Handel. Das Dokument behandelt den Umfang der Instrumente und Transaktionen, die der Post-Trade-Transparenz unterliegen, einschließlich Eigenkapital- und Nicht-Eigenkapitalinstrumenten sowie spezifischen Transaktionstypen.

Das Handbuch richtet sich an alle Marktteilnehmer, die unter die MiFID II/MiFIR-Regulierung fallen, insbesondere an Wertpapierfirmen und Handelsplätze. Es klärt, wer, wann und welche Details eines Handels zu veröffentlichen hat, einschließlich der Definition der meldepflichtigen Stelle, der Meldefristen und der Anwendung von Flags. Auch die Behandlung von Paketgeschäften und Transaktionen mit Drittlandbezug wird erläutert.

Ein Abschnitt widmet sich den Schemata für die Veröffentlichung von Post-Trade-Transparenzdaten für Nicht-Eigenkapitalinstrumente, einschließlich verschiedener Aufschubregelungen und der Veröffentlichung aggregierter Informationen. Es gibt auch spezifische Anleitungen, die ab dem 2. März 2026 gelten.