BaFin-Merkblatt zum Zuordnungsansatz für Versicherer und Pensionsfonds unter der SFDR (02/2023 (VA))

Die BaFin hat ein Merkblatt zur Anwendung des Zuordnungsansatzes für Lebensversicherungsunternehmen, Pensionskassen und Pensionsfonds im Rahmen der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) veröffentlicht. Es ermöglicht die freiwillige Anwendung eines spezifischen Ansatzes für die produktbezogenen Informationspflichten gemäß Art. 8 bis 11 SFDR.

Das Merkblatt richtet sich an inländische Lebensversicherungsunternehmen, Pensionskassen und Pensionsfonds, die als Finanzmarktteilnehmer Finanzprodukte gemäß Art. 8 oder 9 SFDR anbieten. Es berücksichtigt die Besonderheiten der deutschen „klassischen Lebensversicherung“, bei der mangels einer Eins-zu-Eins-Zuweisung von Vermögenswerten zu einzelnen Produkten die Nachhaltigkeitsangaben oft auf das gesamte nicht-fondsgebundene Vermögen bezogen werden. Der neue Ansatz soll eine transparente Zuordnung von Vermögenswerten zu konkreten Finanzprodukten ermöglichen.

Der Zuordnungsansatz ist ausschließlich für neue Finanzprodukte in Form einer klassischen Lebensversicherung oder den klassischen Teil eines neuen Hybridprodukts anwendbar. Für Pensionsfonds kann die Bildung eines gesonderten Sicherungsvermögens den Ansatz entbehrlich machen, ist aber bei gemeinsamer Kapitalanlage ebenfalls möglich. Voraussetzung ist die vorvertragliche Information des Versicherungsnehmers über die Anwendung des Ansatzes.