Konsultation zur Neufassung des BaFin-Rundschreibens zu Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch (Konsultation 13/2017)

Die BaFin konsultiert einen Entwurf zur Neufassung des Rundschreibens 11/2011 (BA) zu Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch. Die Überarbeitung ist notwendig, um internationale Regelungen der EBA und des BCBS zu implementieren und gleichzeitig den Aufwand für die Kreditwirtschaft angemessen zu halten. Es werden keine zukünftigen Regeln vorweggenommen, und die Berechnung beschränkt sich weiterhin auf den Standardschock von ±200 Basispunkten.

Wesentliche Änderungen umfassen die nicht mehr verbindliche Berücksichtigung von Margencashflows bei der Berechnung des Zinsänderungsrisikos, wobei Institute die Aufsicht über deren Behandlung informieren müssen. Das Ausweichverfahren für Banken ohne barwertige Zinsrisikomessung wird gestrichen, da Institute zukünftig beide Steuerungsperspektiven (barwertig und ertragsorientiert) berücksichtigen müssen. Eine alternative Schockhöhe basierend auf Perzentilen wird nicht übernommen, da eine einheitliche europäische Vorgehensweise noch unklar ist.

Stellungnahmen zum Entwurf können bis zum 17.11.2017 bei der BaFin und Deutschen Bundesbank eingereicht werden. Die BaFin plant, bei Veröffentlichung des Rundschreibens ein Anschreiben mit Auslegungshilfen beizufügen.