BaFin konsultiert Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an das Risikomanagement von Wertpapierinstituten (WpI MaRisk)

Die BaFin konsultiert den Entwurf ihres Rundschreibens „Mindestanforderungen an das Risikomanagement von Wertpapierinstituten“ (WpI MaRisk). Dieses Rundschreiben soll den Rahmen für die Geschäftsorganisation und das Risikomanagement von Wertpapierinstituten bilden, basierend auf Kapitel 5, Abschnitt 1 des Wertpapierinstitutsgesetzes (WpIG).

Das Rundschreiben legt Anforderungen an Strategien, Verfahren, Unternehmenssteuerung, Risikotragfähigkeit, interne Kontrollmechanismen, Governance-Regelungen und Organisationsstrukturen fest. Es ist modular aufgebaut mit einem allgemeinen Teil zu Risikomanagement und Geschäftsorganisation sowie einem besonderen Teil zu internen Kontrollmechanismen, dem Management wesentlicher Risiken (laufende Tätigkeit, sonstige Risiken, Liquiditätsrisiken, ungeordnete Abwicklung) und der Risikoberichterstattung.

Die WpI MaRisk gelten für mittlere und kleine Wertpapierinstitute gemäß § 2 Abs. 16 und 17 WpIG, einschließlich ihrer ausländischen Zweigniederlassungen. Sie berücksichtigen die heterogene Struktur der Institute und die Vielfalt der Dienstleistungen durch zahlreiche Öffnungsklauseln, die eine vereinfachte Umsetzung je nach Komplexität und Risikosituation ermöglichen. Die BaFin erwartet einen fortlaufenden Dialog mit der Praxis und eine Weiterentwicklung des Rundschreibens. Die Konsultationsfrist läuft bis zum 06.08.2025.